Vista Outdoor achte Fox Racing pou $540 milyon dola

CEO Fox Racing Jeffrey McGuane ap kontinye dirije konpayi an apre akizisyon an, menm jan ak tout ekip lidèchip yo. Vista Outdoor espere fèmen tranzaksyon an nan dezyèm sezon 2023 la.

Divizyon espò Vista Outdoor gen ladan Bell Helmets, Giro, Blackburn ak QuietKat. Fox Racing ofri ekipman pwoteksyon, ki gen ladan kas ak rad pou bisiklèt mòn ak motocross. Akizisyon an pral ajoute apeprè $350 milyon nan revni nan segman Pwodwi Outdoor Vista a. Fox Racing se yon konpayi separe ak Fox Factory (mak sispansyon) depi fen ane 1970 yo. Fox Factory se kounye a yon konpayi piblik epi li posede tou RaceFace, Marzocchi ak Easton bisiklèt.

Fox Racing te di ke lavant nèt li yo ap grandi nan yon to kwasans konpoze anyèl anviwon 20 pousan ant 2019 ak 2021, ak kwasans espere depase sa nan 2022.

PDG Vista Outdoor Chris Metz te di, "Pandan kat ane ki sot pase yo, nou te konstwi yon pòtfolyo divès kalite mak deyò ikonik ki te dirije pa yon ekip lidèchip pwouve ki kontinye ap egzekite briyan epi bay aksyonè nou yo gwo valè. gwo pèfòmans."

"Atravè akizisyon Fox Racing, nou pral kontinye egzekite avèk siksè estrateji nou an pou pwofite akizisyon ki gen valè ajoute pou elaji lidèchip nou ak kapasite nou pou nou pwofite opòtinite kwasans alontèm nan rekreyasyon deyò. Akizisyon Fox Racing satisfè tout finansye ak akizisyon nou yo. kritè akizisyon èstratejik yo, menm Anvan nou konsidere benefis potansyèl ki genyen nan fizyon Fox Racing ak biznis nou an ki egziste deja.Mwen kontan ke nou ka kontinye ajoute mak dirijan kategori tankou Fox Racing nan pòtfolyo nou an pandan y ap kenbe yon bilan solid ak re-envesti nan aktyèl nou an. Gen kèk biznis ki mennen kwasans òganik."

Vista Outdoor te akeri mak Colorado e-bisiklèt QuietKat.

PDG Fox Racing Jeffrey McGuane te di, "Ansanm, nou ka pwofite eritaj mak dirijan nou yo, jwi nouvo sinerji chèn apwovizyonman, elaji tiyo pwofon ak pwouve nou an, epi vize yon baz kliyan elaji. Makonnen ak opòtinite pou inove ak echèl Aksè nan kapital la. , nou kwè tranzaksyon sa a se yon viktwa ak yon viktwa pou tout moun ki enplike."

"Ekip lidèchip Vista Outdoor a te pwouve ke yo gen yon modèl akizisyon efikas, ki ka repete, ki fè Vista Outdoor yon moun ki klè pou Fox Racing. Konpayi yo akeri yo pwofite Sant Ekselans Vista Outdoor a, gwo patenarya pou vann detay, motè inovatè ak benefis yon ekip lidèchip ki sipòte. yon mantalite fondatè ak yon kilti ki baze sou rezilta."

Pou 2022, lavant nèt pou tout ane Fox Racing ak EBITDA ajiste yo espere apeprè $350 milyon ak $55 milyon, respektivman. Vista Outdoor espere ke tranzaksyon an ap ogmante imedyatman pou salè yo, eksepte depans tranzaksyon yo, depans tranzisyon yo ak ogmantasyon envantè yo.

Vista Outdoor te di ke li espere finansman finansman an atravè yon konbinezon de yon etablisman kredi renouvlab ki baze sou byen $600 milyon, ki pral ranplase etablisman kredi renouvelable ki baze sou byen Vista Outdoor ki deja egziste a, ak yon etablisman prè garanti $350 milyon dola. Finansman pou akizisyon. Apre tranzaksyon sa a fini, rapò Envision Outdoor espere pi ba pase 1.5 fwa, nan limit rapò sib 1-2 fwa.